كيف تصدّرت عملاق النفط السعودي قائمة الشركات الأكثر قيمة في العالم؟.. وكيف سحبت البساط من شركة أبل الأميركية؟

يبدو أن شركة أرامكو السعودية ستقود أكبر الطروحات الأولية في العالم لعام 2022، مع انتشار تقارير تفيد نيّتها لطرح ذراعها التجارية للاكتتاب العامّ.

وتعمل الشركة السعودية -حاليًا- مع أكبر البنوك العالمية، من بينها غولدمان ساكس وجيه بي مورغان تشيس ومورغان ستانلي، لطرح عامّ أوّلي لشركة “أرامكو للتجارة”، وسط الطفرة التاريخية في أسعار النفط.

ويمكن لشركة أرامكو للتجارة الحصول على تقييم يتراوح بين عشرات المليارات من الدولارات وأكثر من 30 مليار دولار، حسب بلومبرغ.

أكبر الاكتتابات الأولية

يمكن لشركة أرامكو السعودية بيع حصة 30% من ذراعها التجارية، وسيجعلها ذلك واحدة من أكبر الاكتتابات الأولية في العالم، خلال العام الجاري.

ومن المحتمل أن تتخطى بذلك شركة إل جي إنرجي سوليوشن الكورية الجنوبية بعد جمع قرابة 10.8 مليار دولار، في يناير/كانون الثاني الماضي.

ومنذ أيام قليلة، تصدّرت عملاق النفط السعودي قائمة الشركات الأكثر قيمة في العالم، وسحبت البساط من شركة أبل الأميركية.

وما تزال أرامكو تدرس مزايا الإدراج المرتقب، ولا يمكن الجزم بمضيها قدمًا لتنفيذ هذه الخطوة.

بالإضافة إلى ذلك، من الممكن أن تطرأ تغييرات على تفاصيل الطرح، بما في ذلك الحجم والتوقيت.

تأتي هذه الخطوة في وقت تتجه شركات الطاقة في الشرق الأوسط للاستفادة من أسعار النفط المرتفعة لإدراج الأصول، رغم مساعي الحكومات لتقليل الاعتماد على النفط وجذب المستثمرين الأجانب.

وسبق أن أعلنت بلومبرغ الشهر الماضي أن أرامكو تخطط لإدراج شركة التكرير لوبريف، وبيع حصة بنسبة 30%.

وبذلك تنضم لوبريف إلى العديد من الشركات التابعة لشركة النفط العملاقة المدرجة في البورصة السعودية، مثل سابك ورابغ للتكرير والبتروكيماويات.

خطط جديدة

خلال فبراير/شباط الماضي، أعلنت المملكة العربية السعودية أنها تدرس إدراج المزيد من أسهم أرامكو، وبيع نحو 2.5% من حصتها بقيمة 50 مليار دولار تقريبًا، من خلال إدراج ثانوي في البورصات المحلية والعالمية.

ويمكن لهذه أن تحقق للشركة أموالاً طائلة تفوق ما حققته خلال إدراجها التاريخي قبل عامين، حسب بلومبرغ.

وتقدر قيمة الشركة السعودية العملاقة المملوكة للدولة -حاليًا- قرابة تريليوني دولار.

وبرزت منطقة الشرق الأوسط مستقبلاً مشرقًا للاكتتابات الأولية بعدما تجاوزت أسعار النفط 100 دولار للبرميل، وأسهمت في ملء خزائن شركات الطاقة، في حين أدت زيادة الأوزان في المؤشرات الإقليمية إلى تدفقات كبيرة.

واستطاع الخليج العربي تجنب أي تقلبات في الأسواق رغم أن الغزو الروسي لأوكرانيا وسياسات البنك المركزي الصارمة حدت من الإدراجات على الصعيد العالمي.

وخلال يوم الأحد الماضي الموافق 15 مايو/أيار، سجلت أرامكو أرباحًا قياسية منذ إدراجها في البورصة، مستفيدة من القفزة التاريخية في أسعار النفط عقب الحرب الأوكرانية.

وأسهم رفع القيود جراء جائحة كورونا في تعافي الطلب العالمي على الطاقة.

وأسست أرامكو ذراعها التجارية في عام 2011، وتعمل “أرامكو للتجارة” في تجارة المنتجات النفطية المكررة كافّة بداية من النفط الخام إلى الغاز المسال، ويقع مقرها في السعودية.

اقرأ أيضًا: أسواق النفط تترقب نتائج أعمال أرامكو.. وتوقعات بأرباح تتجاوز 23 مليار دولار

تتجه أنظار المحللين والخبراء ومتابعي أسواق النفط إلى السعودية، منتصف الأسبوع المقبل، حيث من المقرر إعلان نتائج أعمال أرامكو عن النصف الأول من العام الجاري، وسط توقعات بتحقيق زيادة كبيرة في أرباح أكبر شركة منتجة للنفط في العالم.

وشهدت أرباح غالبية شركات النفط العالمية قفزة قوية خلال الربع الثاني من العام الجاري، مدفوعة بدعم أسعار النفط التي ارتفعت أكثر من 45% هذا العام، وتجاوزت حاجز الـ75 دولارًا للبرميل.

نتائج أعمال أرامكو

يتوقع العديد من المحللين أن تشهد أرباح عملاق النفط السعودي المقرر الإعلان عنها يوم الإثنين المقبل، زيادة كبيرة، مع ارتفاع أسعار النفط الخام لمعظم الأشهر الـ6 حتى 30 يونيو/حزيران الماضي، بالتزامن مع ارتفاع الإنتاج مع تخفيف قيود أوبك+ بشكل مطّرد خلال الفترة الماضية، حسبما ذكر موقع آراب نيوز.

توقّع المحلل في جيه بي مورغان كريستيان مالك أن يبلغ صافي الدخل 23.7 مليار دولار أميركي، وهي قفزة هائلة مقارنة بـ 6.6 مليار دولار أعلنت عنها أرامكو العام الماضي، بعد انهيار أسعار النفط حيث أثّرت جائحة كوفيد -19 بشدة على الطلب.

وقال مالك في تقرير حديث للمستثمرين: “على خلفية الطلب على النفط والأسعار ذات الاتجاه الإيجابي، نتوقع ظهور صافي دخل ربع سنوي قوي من أرامكو”.

وأضاف أن ارتفاع أسعار النفط وحجم الغاز الموسمي المرتفع والظروف القوية في أعمال البتروكيماويات وزيادة الإنتاج من بدء تشغيل مصفاة جازان ستسهم بأداء قوي في النصف الأول”.

مدفوعات أرامكو للمساهمين

وعدت أرامكو في 2019، بالتزامن مع طرح حصص منها للاكتتاب العامّ، بما لا يقلّ عن 75 مليار دولار سنويًا في مدفوعات للمساهمين، لكن هناك تكهنات متزايدة بأن عملاق النفط السعودي قد يدفع أرباحًا خاصة أعلى للنصف الأول، مدعومة بالبيانات المالية القوية.

وكانت نتائج أعمال أرامكو عن الربع الأول من عام 2021 قد أظهرت تحقيق زيادة بنسبة 30% على أساس سنوي في صافي الدخل الذي بلغ 81.4 مليار ريال سعودي (21.7 مليار دولار)، وتوزيعات أرباح بقيمة 70.3 مليار ريال سعودي (18.8 مليار دولار).

وأعلنت عدد من شركات النفط الكبرى، مثل شل وبي بي وتوتال، عن تدابير لتعزيز عوائد المساهمين، مع إعلان نتائج أعمالها عن الربع الثاني من العام الجاري.

أرباح المساهمين

قال المحلل في جيه بي مورغان كريستيان مالك: إن “هناك منطق في الحجة من أجل عائد خاص هذه المرة.. لقد حققت أرامكو نجاحًا مذهلًا في عمليات الدمج المالي، وكانت جميع الشركات الكبرى في قطاع النفط تبحث عن طرق لإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين، ولا يوجد سبب يجعل أرامكو استثناءً”.

وقال رئيس أبحاث النفط والشحن بمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في شركة ريفينيتيف رانجيث رجا: “مرّت أرامكو بعام رائع حتى الآن، وستكون النتائج جيدة”.

وأضاف: “أعلنت شركات نفط أخرى عن زيادة في توزيعات الأرباح أو إعادة شراء للأسهم، فلماذا لا تقوم أرامكو بذلك؟ لن يفوا بوعد 75 مليار دولار فحسب، بل سيتجاوزون ذلك، الأمر الذي سيكون مفيدًا جدًا لمعنويات المستثمرين”.

خطط أرامكو

أشار محللون إلى أنه من المتوقع أن يكشف الرئيس التنفيذي لشركة أرامكو أمين الناصر -خلال الإعلان عن نتائج أعمال الشركة الأسبوع المقبل- عن خطط عملاق النفط السعودي لزيادة الاستثمار في الأصول، بعد نجاحها في جمع نحو 12.5 مليار دولار من بيع حصة أقلية بأعمال خطوط الأنابيب في وقت سابق من العام الجاري.

كما من المقرر تسليط الضوء على خطة الشركة لطرح شريحة أخرى من الأسهم أمام الاكتتاب العامّ، ونتائج المباحثات للاستحواذ على حصة من مجموعة التكرير والبتروكيماويات الهندية ريلاينس إندستريز.

في الأسبوع الماضي، رفعت وكالة التصنيف فيتش مكانة أرامكو من سلبي إلى مستقرّ، موضحةً أن الملف المالي لأرامكو السعودية متحفّظ مقارنةً بمنتجي النفط الدوليين.

اقرأ أيضًا: أهم 5 معلومات عن أسهم أرامكو المجانية.. موعد الإضافة وكيفية التوزيع

يستعد المساهمون للحصول على أسهم أرامكو المجانية، التي أقرّتها الجمعية العامة غير العادية للشركة السعودية، إذ ستدخل الأسهم الجديدة إلى المحفظة بواقع سهم لكل 10 أسهم، قبل بداية التداول صباح يوم الثلاثاء 17 مايو/أيار الجاري.

كانت الجمعية العامة غير العادية لشركة أرامكو قد قررت منح المساهمين أسهمهم المجانية، خلال اجتماعها الخميس 12 مايو/أيار، بالإضافة إلى إقرار توصية مجلس الإدارة برفع رأس مال الشركة إلى 75 مليار ريال سعودي (20 مليار دولار)، بعد أن كان 60 مليار ريال (16 مليار دولار).

ويبلغ عدد أسهم الشركة قبل الزيادة نحو 200 مليار سهم، ومن المنتظر أن يصبح بعد الزيادة وإضافة 15 مليار ريال (4 مليارات دولار) إلى رأس مال الشركة 220 مليار سهم.

متى توزيع أسهم أرامكو المجانية 2022؟

تستهدف عملية توزيع أسهم أرامكو المجانية، ورفع رأس مال الشركة، تعظيم عوائد المساهمين، من خلال توزيع أرباح مستدامة ومتزايدة، وهو ما يتماشى مع التطلعات المستقبلية لتنمية التدفق النقدي الحر، بالإضافة إلى خلق قيمة أعلى بعيدة المدى، من خلال استثمار الفرص.

ومن المنتظر أن تدخل الأسهم المجانية محافظ المساهمين بنهاية يوم تداول الجمعية العامة غير العادية للشركة والمقيدين في سجل مساهمي الشركة، لدى شركة “إيداع” للأوراق المالية، بنهاية اليوم الثاني لتاريخ انعقاد الجمعية العامة غير العادية.

ويعني التوزيع في هذا الموعد أن من يحصلون على أسهم أرامكو المجانية، سيستفيدون من توزيع الأرباح المقررة على أسهم أرامكو عمومًا في 23 مايو/أيار الجاري، بواقع 31 هللة (0.081 دولارًا) لكل سهم، على أن تُصرَف الأرباح في 8 يونيو/حزيران من العام الجاري.

واستفادت شركة أرامكو السعودية بقوة من ارتفاع أسعار النفط عالميًا منذ مطلع العام الجاري، والتي حققت أعلى مكاسب قياسية مدعومة بالغزو الروسي لأوكرانيا وبحث أوروبا عن مصادر بديلة للنفط والغاز الروسيين، كما تواصل الشركة حصد مكاسبها من تقلّب الأسعار في الوقت الحالي.

أرباح شركة أرامكو

أعلنت شركة أرامكو، اليوم الأحد 15 مايو/أيار، تمكّنها من تحقيق عائدات ضخمة، بلغت 39.5 مليار دولار خلال الربع الأول من العام المالي الحالي، بزيادة 82% عن أرباح المدة نفسها من العام السابق.

وجاءت هذه الزيادة في توقيت تستعد فيه لرفع رأس مالها من 60 إلى 75 مليار ريال (20 مليار دولار)، ما يعني توقعات مستقبلية بأرباح أكبر.

كما أعلنت الشركة توزيعات أرباح بقيمة 70.3 مليار ريال سعودي (18.8 مليار دولار) عن الربع الأول من عام 2022، من المقرر دفعها خلال الربع الثاني من العام المالي الحالي، وذلك مع الحفاظ على السهم المنحة للمساهمين مقابل كل 10 أسهم يملكونها في الشركة.

وعلّق رئيس أرامكو السعودية وكبير إدارييها التنفيذيين، أمين الناصر، على الإعلان، قائلًا، إن الشركة واصلت تقدّمها وإنجازاتها وتفاعلها مع الأسواق، فجاءت النتائج في مستوى استثنائي، يجعلها أقوى أرباح فصلية منذ الطرح العامّ الأوّلي للشركة في عام 2019.

وكانت الشركة قد أعلنت للمرة الأولى، في مطلع العام الجاري، توزيع أسهم أرامكو المجانية، بعد أن بلغ صافي أرباحها نحو 412.4 (110 مليارات دولار أميركي) عن عام 2021، بنسبة نمو بلغت 124.4%، مقارنة بالعام السابق له 2020.

كيف ستوزَّع الأسهم

أقرّت الجمعية العامة للشركة طريقة توزيع أسهم أرامكو المجانية، إذ إنه في حالة وجود كسور أسهم، بسبب زيادة رأس المال، تُجمَع الكسور في محفظة واحدة للمساهمين المستحقين لها، لتباع بسعر السوق قبل توزيع قيمتها عليهم، كلٌّ حسب حصته.

وقررت الجمعية العامة لأرامكو، أن تقوم الشركة السعودية بهذه الخطوة، خلال مدة زمنية لا تتجاوز 30 يومًا من تاريخ تحديد الأسهم التي يستحقها كل مساهم، بواقع سهم لكل 10 أسهم مملوكة له داخل الشركة.

نتائج أعمال أرامكو.. الأرباح تقفز إلى 39.5 مليار دولار في الربع الأول
تزامَن إعلان موعد توزيع أسهم أرامكو المجانية مع ارتفاع قوي في القيمة السوقية للشركة السعودية، لتصل إلى 9.24 تريليون ريال سعودي (2.46 تريليون دولار).

سهم أرامكو

بلغ سعر سهم أرامكو 46.2 ريالًا (12.3 دولارًا أميركيًا) في التعاملات المبكرة ليوم الثلاثاء 10 مايو/أيار، أي قبل موعد دخول الأسهم المجانية في محافظ المساهمين بأسبوع كامل، قبل أن يتراجع إلى 46.05 ريالًا (12.2 دولارًا أميركيًا).

وارتفعت أسهم أرامكو بأكثر من 4% في ختام تعاملات اليوم الأحد بالبورصة السعودية “تداول”، مسجلة 42.35 ريالًا سعوديًا (11.2 دولارًا أميركيًا)، مدفوعةً بإعلان نتائج أعمال الشركة خلال الربع الأول من هذا العام.

المصدر: الطاقة – مواقع إلكترونية